И все-таки почему голубые фишки?...

Акции известных российских предприятий часто называют голубыми фишками. Почему голубые фишки? Здесь явная аналогия, что приобретение акций сравнивается с игрой в покер.

В начале двадцатого века при игре в покер использовались фишки трех цветов и трех номиналов. Это однодолларовые белые фишки, пятидолларовые красные и десятидолларовые синие. В США, там где родилось такое название акций на английском языке, название так и звучало: «Blue chip». При вольном переводе на русский язык, со свойственным нам россиянам менталитетом, чтобы подчеркнуть аристократичность таких акций фишки назвали голубыми. Подразумевая голубую, аристократическую кровь.

В настоящее время понятие голубых фишек распространилось с акций и на сами предприятия. В классическом варианте в 1923 году Оливер Джингольд применил этот термин к 30 акциям компаний США, список этих акций составлял индекс ДоуДжонсона. В России чаще всего голубыми фишками называют такие предприятия, которые огромны, жизнеспособны и прибыльны не только во времена экономических подъемов, но и во времена всяческих кризисов.

Примером российских голубых фишек служат: Газпром, Лукойл, Норильский никель, Полюс золото, Роснефть, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Сургутнефтегаз и т.д... Этот список можно было бы продолжать, но его хвост подвержен постоянным изменениям.

Как купить голубые фишки? Да очень просто. На бирже есть список лицензированных посредников (брокеров), через которых возможно приобретение любых российских акций, торгуемых на Московской бирже. Официальный сайт биржи, если кто не знает, moex.com

Любопытно, что лучшие акции сравнивают с фишками для азартной игры в карты. На самом деле в этом есть глубокий философский смысл. Дело в том, что приобретая акции посредством брокера - приходится платить комиссионные брокеру и бирже. Таким образом ни биржа ни брокер никогда не остаются без денег. Им все-равно дорожают акции или дешевеют, они зарабатывают свое.

Для того, чтобы заработать побольше - брокеры часто устраивают рекламные кампании. Рассказывают, что с помощью знания и образования можно успешно "работать" на фондовом рынке и иметь высокие доходы. Знания и образование получать долго и сложно, поэтому брокеры предлагают услуги доверительного управления. Доверительное управление не дает никаких гарантий, но берет еще большие комиссионные за свои услуги.

Бедные люди неохотно расстаются с деньгами и являются высокохлопотными клиентами. Богатые же люди знают о рисках очень многое, поэтому легче прощаются с деньгами. По этой причине минимальные суммы для доверительного управления весьма высоки.

Смущает меня в этом обстоятельстве следующее: если человек умеет из денег делать еще большие деньги, то зачем ему чужие? Он прекрасно мог бы управиться только своими и все прибыли оставлял бы только себе. Напрашивается ответ - все управляющие деньгами на финансовых рынках хотят оставить все убытки вам, а фиксированные комиссионные себе.

Допустим я финансовый управляющий чужими деньгами. На сумму первого клиента я куплю акции Роснефти. На сумму второго клиента я продам столько же акций Роснефти. За операцию с ценными бумагами я возьму комиссионные с обоих клиентов и предупрежу их о всех возможных рисках. Через какой-то промежуток времени акции Роснефти обязательно подорожают или подешевеют. Тогда один из клиентов останется в убытке, будет недоволен и больше не даст мне денег в доверительное управление. Но второй-то клиент получит прибыль! Мало того, что он получит прибыль - он обязательно порекламирует меня своим знакомым, рассказывая как грамотно он обогатился.

Таким образом и управляют чужими деньгами образованные финансисты. Такая простая схема, которая описана выше - запрещена законом. Но ведь всегда можно ее чуть-чуть развить и закон становится уже бессильным.

Являются ли акции голубых фишек хорошим вложением капитала? Это очень сложный вопрос. Весь фокус заключается в том, что владелец контрольного пакета акций всегда стремится отжать побольше денег и отдать как можно меньше прав. Для того, чтобы отжать побольше денег - часть прибыли становится расходом на аффилированные структуры. Для того, чтобы отобрать права - производится увеличение капитализации и выпуск допэмиссии акций. Таким образом, либо вкладывай еще покупая акции допэмиссии - либо доля предприятия на твои акции резко уменьшается (читай цена акции резко падает).

Как-то, развлекушки ради, я купил в 2009 году по десятку акций разного рода голубых фишек. На дворе 2014 год, прирост стоимости акций составил около 4%. До недавнего времени вообще был убыток.

Как заработать на голубых фишках? Есть одно наблюдение... Каждый раз в конце года цена на акции падает. Это связано с тем, что у множества инвестиционных фондов, как российских так и зарубежных, начинается отчетный период. В этот период часть акций обычно переводится в деньги, то есть продается. Когда много продается - цена всегда снижается. Последний торговый день года, чаще всего, имеет цену на акции гораздно ниже, чем на майские праздники. Почему так происходит? Фонды отчитались и им следует работать дальше. Где-то с февраля по май и происходит массовая закупка акций. А когда все покупают акции - цена на них растет.

Странно, что акции лучших предприятий сравнивают с голубыми фишками, а те что похуже - просто называют вторым эшелоном, тех, что еще хуже - третьим эшелоном. Иногда, даже кто-то из финансистов произносит вслух четвертый эшелон.